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派现股票怎么操作 派现对股价的影响

[2020-02-10 20:00:09] 来源:www.114peiziwang.com 编辑:admin 点击量:
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导读:派现股票怎么操作 派现对股价的影响 派现是股票市场中比较常见的术语,也通常被叫做分红或现金股利,一般是指上市公司会用现金分红的手段将盈余公积和当期应付利润的其中一部分
派现股票怎么操作 派现对股价的影响

  派现是股票市场中比较常见的术语,也通常被叫做分红或现金股利,一般是指上市公司会用现金分红的手段将盈余公积和当期应付利润的其中一部分派发给股东,股东为此应当支付个税。那么派现股票怎么操作?派现对股价的影响是什么呢?下面随小编一起来看下股票投资策略吧
 
  派现与送股对股本有什么实质性影响?
 
  1. 派现对股本没影响,相当于分红
 
  2. 送股相当于在原有股本上加上现在送的,相当于对股本变大了。送完后的每股不如以前值钱了
 
  股本,不是注册资金。假设公司是100W资产,对外发行股票100W股,也就是说1股值1块。现在公司10送10,相当于股票是变成200W股,如果公司资产没增值还是100W的话,那么现在的一股就相当于0.5块了。
 
  比较派现和送股两种股利政策对财务状况的不同影响
 
  派现减少了公司资产。
 
  送股,公司资产不变。
 
  送股派现金红利后股票总值为何比原来还亏了?
 
  上市公司分红、送转、除权之后的股票市值通常情况下是等值的。
 
  上市公司分红、送转一般都是使用未分配利润和公积金,因为未分配利润分给股东之后,公司资产市值就相对减少了,所以采取除权措施,把股价降下来,以保持前后平衡。你所说的除权之后的亏损,可能有以下几种情况:
 
  一是除权之后,股价下跌,所以股票市值缩水了;二是除权之后股票卖出,扣除分红收益税20%,所以股票市值也会出现缩水;三是分红现金进账之后,仅在账户的可用资金显示增加了,但该股股价低了,该只股票的市值也显示缩水了。
 
  因此,剔除股价除权之后的上涨或者下跌和扣税因素,分红送转之后的股票市值一般是不会亏损的。
 
  高派现股票投资策略如何分辨?收益如何?
 
  派现的意思其实就是分红,是一种股票术语。
 
  高派现股票地位提升明显
 
  首先明确两个概念:
 
  定义股息率=每股现金分红/股价
 
  定义股利分配率=每股现金分红/EPS
 
  高股息行业主要集中于银行、钢铁、交运、煤炭、家电等低估值行业。股利分配较高的行业为餐饮旅游、食品饮料、钢铁、纺织服装轻工制造等。
 
  138家上市公司于2002-2014年间每年均现金分红。近500家公司在上市以来的6成年份中进行了现金分红。分红金额最多的是工商银行,累计现金分红为5633.47亿。股利分配率为33.76%。
 
  目前,A股市场成交量已经降至峰值时的15%,市场总体较为低迷,股票风险偏好明显下降。高派现股票相对估值低,利润分配率高,连续派现标志着公司业绩的长期优秀和稳定,是名副其实的“现金奶牛”。所谓涨时重势、跌时重质,高派现股票在市场中的地位明显提升。
 
  近来类固定收益产品的价格持续高位运行,债券、银行理财、分级A的股票收益率大幅下降。市场资金对于类固定收益产品的需求不断上升。无风险利率处于一个长期下降的通道中,这必然对类固定收益产品的收益率形成双重打击。
 
  随着市场的转暖,在场外观望已久的资金可能部分回流。但市场趋势彻底扭转之前,这些资金整体风险偏好仍然有限。
 
  高派现股票相对估值低,下跌空间有限。而一旦市场反弹,这类股票也会进行估值修复,获得不逊于市场涨幅的上涨,具有较高的风险回报比。
 
  高派现股票具有较高的风险回报比,对于风险偏好有限的资金有着较强的吸引力,成为这部分资金的重要配置对象。
 
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  高派现标的收益如何?
 
  假如可以预知公司分红情况,每年5月初买入当时预期股息率最高的50只标的,等权配置,持有一年后更新。组合12年累计收益43.85倍。
 
  高派现股票投资策略逻辑:
 
  1当前估值 分母估值对于预期股息率影响最大,选择估值底部标的,股价向下压力减小,安心摘取分红回报。
 
  2.股利分配 选择历史分红稳定、慷慨的公司。
 
  3.股票业绩增速 选择绩优,增长稳定的公司,但高成长与低估值难两全其美,业绩增长较准确预测,选择业绩平稳的公司。
 
  高派现股票投资策略:
 
  1.删除无分红能力个股 每年5月初年报公布完毕后,剔除亏损、BPS、每股未分配利润排名在后五分之一的个股,保留具备分红能力的个股。
 
  2.剔除增长不稳健个股 基于转送调整后的EPS,剔除近三年EPS平均增速排名后百分之四十,三年EPS增长率离排名前百分之四十的标的,保留稳增长个股。
 
  3.剔除分红次数低的个股 剔除近三年分红次数低于2次的个股。
 
  4.计算预期股息率 在所剩的稳健增长且分红稳定的公司中,计算预期股息率+(1+近三年平均EPS增速)*近三年平均股息率/PE
 
  5.持有高分标的 选择可交易的预期股息率最高的N只标的,等权重配置,持有一年至次年5月更新。
(责任编辑:1号股票配资网)
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